作为“七宗罪”之一的幸存者偏差是我们站在过去的时点上无法预知哪些公司能幸存下来并依旧是今天的指数成分股,而幸存者偏差仅仅是前视偏差的一种特例。前视偏差是指在回测时,使用了回测当时还不可用或者还没有公开的数据,这也是回测中最常见的错误。
日照大宗0基础开/户合格配资平台具备的五要素
大宗商品现货电子交易:白盘+晚盘+交易灵活+双向交易+资金第三方监管+安全+小见效快+20%保证金交易适于中小型者
【新疆汇宝】【遵义指南针】【郑州棉花】【果菜品种权】【贵州西部农产品】
【青岛北方】【青岛汇海】【寿光果蔬】【日照大宗】
【河南豫申】【盛通四方】【九龙农产品】【秦岭农产品】
以上均可全国开户和配资!配资财富热线:13070630365 在线资料提交 qq 676601581 或 微信 a676601581
前视偏差的一个很明显的例子就体现在财务数据上,而对财务数据的修正则更容易造成难以发现的错误。一般来说,每个公司财务数据发布的时间点不同,往往存在滞后。而在回测时我们往往根据每个公司数据发布的时间点去评估公司财务状况。
但是,当时点数据(Point-in-time data,简称PIT data)不可获得时,财务报告的滞后假设往往是错误的。下图即印证了采用PIT数据与非PIT数据所造成的差异。同时我们在下载历史宏观数据时往往得到的经过修正后的终值,但很多发达国家GDP数据发布后要经过两次调整,各大公司财报的修正也经常会进行修正。
在我们进行回测的时间点,终值往往尚无可知,只能使用初始值进行分析。可能有些人认为微小的修正并不会影响结论,但实际情况显示:很多宏观数据根据初值进行回归结果并不显著,公司财务数据的调整将对选股结果产生直接影响。
网址:https://www.zencong.com/sell/show-100164.html