中证网讯(记者 昝秀丽)全国股转公司副总经理张梅12月27日在第三届新时代资本论坛上表示,新三板是中国多层次资本市场的重大创新,必将夯实多层次资本市场的基础,此次改革涉及多项制度创新,将进一步夯实新三板创新发展基础。她指出,这次改革的创新之处主要体现在四个制度的优化和一个机制的确立。
一是优化分层制度,明晰各个市场层次定位。其中,精选层定位于企业升级,要求挂牌公司通过公开发行才能进入该层次,对标上市公司从严监管。
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二是优化发行制度。一方面设立公开发行并进入精选层制度。在公开发行主体方面,只有挂牌满一年的创新层企业才允许开展针对不特定合格投资者的公开发行,从而保障对企业的生产经营的有一定的“观察期”,避免鲤鱼跳龙门式发行。另一方面,创新性地优化定向发行制度。取消单次定向发行新增股东不得超35人的限制;优化募集资金监管要求,允许企业在验资后使用募集资金,提高资金使用效率;还引入自办发行机制,完善授权发行机制。
三是优化交易制度。精选层实施连续竞价交易,最低申报数量设置为100股,取消最小交易单元,引入市价订单,满足公开发行后的交易需求;创新层、基础层集合竞价撮合频次调高5倍,同时保留做市商制度,以提高市场价格发现效率,便利投融资对接。
四是优化差异化的信息披露制度。精选层公司信息披露要求与上市公司趋同;创新层公司信息披露要求在原有基础上适度降低;基础层信息披露突出客观描述和风险揭示。在配套信披制度的优化方面,要求精选层公司建立独立董事制度、实行累积投票制,充分保障中小股东的参与权。
五是建立转板上市机制。本次改革是依据和落实国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定,推出直接转板上市机制,允许符合条件的精选层企业直接向交易所申请转板上市,从而在传统IPO之外开辟了一条全新的上市渠道。转板机制的推出,将充分发挥新三板市场承上启下的作用。
张梅表示,全国股转公司将以全面提高挂牌公司质量和市场运行质量为目标,持续优化“三个体系”。一是进一步优化制度体系,夯实新三板市场的法律法规基础,优化并购重组、优先股、市场准入等制度,研究推出员工持股计划、股权激励、终止挂牌等规则。二是研究丰富市场产品体系,探索引入可转债、质押式回购等融资产品,丰富市场指数,进一步拓宽市场投融资渠道。三是不断完善监管服务体系,持续加强科技要素投入。
中证网讯(记者 胡雨)中国证券业协会党委委员、秘书长张冀华12月27日在第三届新时代资本论坛上表示,证券公司在业务运营中需要加强大数据、云计算、人工智能等金融科技的应用,通过科技手段提升业务管理能力和客户服务能力,要在金融科技领域加大投入,推进业务、风控、金融科技三者的高度融合,使科技成为推动组织变革、业务变革、管理变革、服务变革的重要驱动力。
张冀华表示,面对当前的新时代、新形势,证券行业将迎来难得的历史发展机遇,要以此为契机,进一步提升核心竞争力,更好地服务实体经济转型与人民财富增值的需要。
一是进一步加强企业文化建设,提升行业软实力。健康良好的企业文化是行业软实力和核心竞争力的重要体现,是行稳致远的立身之本,证券公司要坚持正确的发展理念,更加注重声誉和责任,维护客户、企业和国家的长期利益,规避短期不当的逐利行为,走可持续健康长期发展之路,使证券行业真正成为受社会尊重的行业。
二是进一步提升投资银行功能,增强服务实体经济的能力。投资银行业务是证券公司的核心业务,是金融服务实体经济的重要枢纽,在服务直接融资、提高市场资源配置效率方面,发挥重要作用。在市场化导向和以信息披露为核心的机制下,证券公司要进一步提升保荐质量,拓展业务服务的深度和广度,支持实体企业并购重组和产业整合,为融资渠道提供多种管理工具,更好发挥金融支持实体经济的功能。
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三是提高金融服务的水平,更好满足人民财富增值的需要。证券公司需要进一步提升财富管理能力,为投资者提供包括金融产品销售、资产配置、投资咨询、理财规划等在内的服务,注重客户细分和产品服务的创新设计,打造集客户分析、账户管理、投资分析、考核管理等多项功能于一体的财富管理撮合服务平台。加强为投资者实现资产增值的能力以及服务质量,有效提升财富管理服务效率。